【参考消息】外媒称2014是中企IPO丰收年:同比增长超两倍

发布者:陈涛发布时间:2014-12-19浏览次数:33

核心提示:今年中国企业在海外IPO募资总量高达515亿美元,同比增长173%,是中国公司海外IPO募资总额有史以来最高的一年。

参考消息网12月19日报道 外媒称,今年是中国企业在全球资本市场股权融资获得大丰收的一年。据汤森路透最新统计,中国公司今年在全球的首次公开发行(IPO)募资总额达626亿美元,较低迷的2013年猛增2.3倍。这是自2010年(1050亿美元)以来,中国公司全年IPO募资总额最多的一年。
据路透社网站12月18日报道,今年在美国纽约上市的阿里巴巴以250亿美元融资额成为全球最大规模的IPO,已完成新股定价、下周即将在港上市的大连万达商业地产募资37亿美元,将是全球历史上最大规模的房地产IPO。

受阿里巴巴这宗超大IPO的推动,截止16日,中国公司今年在全球股权资本市场(ECM)的募资总额高达1261亿美元,较2013年(828亿美元)增长52.2%。这是中国自2010年(1744亿美元)以来全年募资总额最多的一次。
报道称,ECM一般包括IPO、再融资和可转债。今年以来,中国公司全球增发总金额达到513亿美元,较去年的467亿美元上升9.9%。其中A股市场增发创历史新高,募资总额达364亿美元,较去年上升17.5%。而可转债募资总额同比下滑三成,达120亿美元。
受上述超大型IPO交易影响,今年中国企业在海外IPO募资总量高达515亿美元,同比增长173%,是中国公司海外IPO募资总额有史以来最高的一年。而中国公司在纽交所和纳斯达克的IPO融资总额分别达258亿美元和32亿美元。
报道称,香港仍是中国内地企业海外融资的主要地区之一,去年香港共有61项IPO,筹资总额达223亿美元,同比增长25.5%,是自2010年(295亿美元)以来在港发行规模最大的一年。除大连万达商业地产外,中广核电力亦于12月在港IPO融资32亿美元。
中国公司全球股权及股权相关发行中高科技行业居首位,募资总额达到441亿美元,较2013年增长438.1%,占总发行金额的35.0%,是有史以来高科技公司募资总额最多的一年,其中阿里巴巴IPO当之无愧地成为科技行业中筹资额最大的一笔。
中国公司全球股权及股权相关发行承销商排名榜中,摩根斯坦利及其中国合资券商摩根士丹利华鑫证券的排名从一年前的第10位一跃升至今年首位,承销总金额137亿美元,市场份额为10.9%。高盛在2013年位居首位,今年则滑至第二位,德意志银行名列第三。
摩根士丹利方面今年除参加阿里巴巴、大连万达商业地产、中广核、万洲国际等大型IPO项目外,还参与了中国平安价值368.31亿港元的H股再融资、浙能电力100亿元人民币可转债等。
【延伸阅读】美媒:香港在全球IPO募资榜上重回第二 仅次纽约
参考消息网12月17日报道 香港交易所在2014年最后一个月迎来了一系列规模数十亿美元的首次公开募股(IPO)活动,从而在全球IPO募资榜上重回第二,仅次于纽约;纽约证交所是9月份阿里巴巴集团的上市地,后者进行了融资规模创纪录的IPO活动。

据美国《华尔街日报》网站12月17日报道,今年到目前为止,香港的IPO募资规模为271亿美元,其中包括大连万达商业地产股份有限公司37亿美元的IPO,后者于16日确定了发行价。去年也排名第二的香港落后于纽约证券交易所734亿美元IPO的募资额,但超过了纳斯达克股票市场的239亿美元。伦敦股票交易所为226亿美元。
香港交易及结算所有限公司(简称:香港交易所)经历了繁忙的一年,这一年当中,亚太地区从IPO到大宗交易等股票销售活动达到了四年高位,尽管香港失去了阿里巴巴融资规模达250亿美元的IPO交易。今年迄今为止,股票资本市场包括可转债在内的融资额约2650亿美元,比去年全年水平高11%。数据追踪公司Dealogic的数据显示,这是2010年全年达到3980亿美元以来的最高水平。
虽然香港市场最大的一宗IPO交易来自澳大利亚,即11月澳大利亚健康保险公司Medibank Private Ltd.进行的49亿美元IPO活动,不过2014年最后几个月中国内地公司源源不断地赴港上市。除中国亿万富豪王健林控股的大连万达商业地产外,还有中国最大的核电公司中国广核电力股份有限公司,IPO融资额为32亿美元,以及北京汽车股份有限公司,IPO融资额为14亿美元。
高盛亚太除日本以外地区融资业务联席负责人Jonathan Penkin预计,明年将有一系列的国内金融机构(包括券商、保险公司及资产管理公司)赴香港进行大规模的IPO。
盛京银行的IPO将是3月份以来此类金融机构进行的首宗香港上市交易。该行寻求募集资金至多14亿美元,将于本周晚些时候对其IPO进行定价。3月份哈尔滨银行在香港上市,募集资金11亿美元。
其他可能于明年上市的中资银行包括北京银行和上海银行。汇丰控股持有上海银行部分股权。券商中华泰证券和广发证券明年均可能会启动规模10亿美元的IPO。泰康人寿或募集至多20亿美元资金,中国华融资产管理公司或募资约30亿美元。
银行界人士称,围绕中国经济放缓的担忧将抑制投资者的兴趣,但具有优势的公司仍然不乏吸引力。
摩根士丹利亚太地区股权资本市场联席主管Mille Cheng表示,投资者看好医疗和新能源等可从中国的政策方向中获益的行业。Cheng称,此外,拥有高增长新业务模式的电子商务和互联网企业将继续吸引投资者的关注。
中广核电力就是受到投资者关注的此类概念股的一个例子。该公司自12月10日上市以来股价已累计上涨25%。该公司是自1996年以来全球首个上市的核电企业。
报道称,对银行家来说,IPO并非今年唯一大幅增长的业务。从大宗交易到可转换债券发行等领域的销售均实现增长,特别是在中国股市跻身今年全球表现最好股市之列的情况下。上证综指今年以来累计上涨近43%,亚太地区规模最大的大宗交易是液晶显示器面板生产商京东方科技集团股份有限公司今年4月在深圳进行的规模74亿美元非公开股票发行交易。
规模最大的可转换债券发行交易是浙江浙能电力股份有限公司今年10月在上海规模16亿美元的发债交易。不过,中国今年规模最大的新股发行交易──陕西煤业股份有限公司(简称:陕西煤业)规模6.57亿美元的IPO──相比之下规模较小。
香港也出现了许多大规模配股交易,包括中信泰富为收购母公司资产进行的规模69亿美元的配股交易。上述交易完成后中信泰富更名为中信股份。
香港进行的另一桩重大配股交易是中国平安的私人配售(把股票出售给少数一些买家)交易,借此融资了47亿美元。中信泰富的配股规模是香港第二大配股交易,排在第一和第三位的分别是京东方科技和中国平安。
澳大利亚也迎来了配股融资热潮。据Dealogic,得益于该国股市升至六年高位,包括配股和IPO交易在内的股权市场融资规模今年增加了35%,至364亿美元。股市的这轮涨势在今年9月份开始消退,自那以来澳大利亚S&P/ASX 200指数已经下跌了近9%,但是今年的IPO交易表现热络。Medibank自从11月份上市以来已经累计上涨逾6%。
医院运营商Healthscope Ltd.今年7月份通过IPO融资21亿美元。该股已经较IPO发行价上涨23%。
虽然印度BSE Sensex指数今年上涨了29%,但是该国的IPO交易一直在降温。股市上涨得益于今年5月份亲商业的政府赢得了大选。银行家们表示,随着该国政府出售Coal India Ltd.等公司的股份,明年印度可能会迎来一些IPO交易。此外私募股权投资公司也在寻求退出投资, IPO是一种可能采取的方式。
【延伸阅读】美媒评2014十大科技企业IPO:中国有两家企业上榜
参考消息网12月17日报道 美媒称,科技产业投资者会记得2014年是阿里巴巴上市年,但根据彭博新闻社的数据,它其实也是自2000年以来科技企业IPO整体表现最好的一年。

美国“石英”财经网站12月16日刊文称,虽然科技产业引发了巨大的热情,但并非所有企业都能脱颖而出。TubeMogul、Zendesk等大赢家的股价飞涨,而Care.com、Coupons.com等失意者则难以将股价维持在(过分乐观的)发行价之上。
该网站罗列了最受媒体和投资者关注的十大科技企业IPO以及它们的市场表现:
阿里巴巴
这个中国电子商务巨头不仅是今年规模最大的IPO,它的成功上市也成为全球史上最大规模IPO。当该公司在“光棍节”当天的网上销售额迅速突破90亿美元后,阿里巴巴的股价暴涨——而中国的这个购物节(类似于美国的“网络星期一”)完全是由阿里巴巴自己一手打造的。
自从以每股92.70美元的价格在纽约证交所上市后,阿里巴巴的股价最高曾在11月触及每股120美元,目前则维持在100美元上方。如果该公司的阿里云手机操作系统能够成功地从安卓系统在中国90%的市场份额中分走一杯羹,那么阿里巴巴的股价很可能还将继续涨、涨、涨。
金数字娱乐公司
从一开始,投资者就对金数字娱乐公司抱有担忧。金数字娱乐公司唯一的成名作《糖果粉碎传奇》游戏占该公司2013年销售额的近80%,仅仅靠它是否足以支撑起一家公开上市的企业?这种不安情绪导致金数字娱乐公司上市首日的开盘价仅为每股20.50元,低于已经打了折扣的发行定价。自7月中旬以来,该公司股价一直低于发行价。
今年8月,就在公司财报宣布盈利后,这家游戏开发商在盘后交易时段目睹了股价的最大单日跌幅。该股当天暴跌20%以上,收于13.99美元,在10月又创出10.68美元的历史新低,当天收于11.25美元。虽然金数字娱乐公司其他产品的创收在增加,但游戏玩家数量却在减少。有鉴于此,这家公司可能很难“忘本”。在成名作《糖果粉碎传奇》的基础上,金数字娱乐公司于11月发布了该游戏的续作——《糖果粉碎苏打传奇》。
GoPro
人们对于GoPro微型运动相机的热情将该公司上市首日的开盘价推升20%至每股28.65美元。这家相机制造商的股价一直稳步上涨,在10月创出98.47美元的新高。GoPro当月通过增发募集了更多资金,但投资者对于股权稀释的担忧使得股价下跌5%至每股75美元。
最近有消息称,GoPro正在开发消费型无人机产品并有望于2015年底面市,同时通过建立伙伴关系在环法自行车赛的赛车上安装第一视角摄像机,这似乎令投资者倍受鼓舞。
Zendesk
投资者显然对开发企业客服软件的Zendesk公司感到很满意。在上市首日,发行价定为9美元的Zendesk就大涨了49%。自那之后,该公司公布的利润增长强劲,目前股价在每股20美元至25美元之间浮动。12月,Zendesk发布了新的工具软件,能够使客户将便捷插件嵌入手机、游戏和网站。
Grubhub
Grubhub最新一期财报中的利润和用户数量增幅令人印象深刻,但自从这家送餐网站在4月份上市以来,它的股价就一直起伏不定。今年8月,在达到每股45.80美元的最高点后,由于有消息称这家总部设在芝加哥的公司计划增发1000万股,Grubhub的股价又下跌了8%。从10月到12月,该公司股价数次跌至35美元下方,与上市首周的表现基本持平。
TubeMogul
自从7月上市以来,TubeMogul的股价就只涨不跌,到12月已经从上市当天的9美元飙升至19美元。8月底,由于财报公布的利润增长强劲,这家视频广告公司的股价再度大涨13%至每股13.82美元。分析人士对该股涨至25美元持乐观态度,中期目标则是21美元。
Care.com
现在来看看一个令人失望的例子。家政服务平台Care.com在12月的股价为每股8美元左右,远低于2月份29.25美元的高点。Care.com的财报收益令人失望,开支增加,增长减速。在出现这一系列预警信号后,分析人士已经调低了对该公司的股价预期。
Coupons.com
在Web 2.0时代发家的Coupons.com直到建立16年后才上市。该公司在首个交易日受到热捧,股价曾一度上涨100%,报收于每股30美元。但在那之后,该股就失去了头上的光环。今年6月,高盛把对Coupons.com股票的预期调低至“卖出”,该股股价随之大幅跳水。高盛的做法很能说明问题,因为这是投资公司出于工作性质很不愿意做的一件事情。目前Coupons.com的股价在15美元上下浮动。
TrueCar
在线汽车交易平台TrueCar的IPO定价为12美元,低于预期的14美元,而上市首日的开盘价则更是低至每股9.70美元。TrueCar股价在9月份达到25美元的高点,但随后因为该股的禁售期将于11月结束而略微走低,12月的股价则在22美元上下。早期投资者得到了巨额回报,但分析人士调低了对该股的评级,理由是对该公司的商业模式以及过高的估值感到担忧。
途牛网
2014年年中,中国在线旅游公司途牛网于5月份在纳斯达克上市,因为股价在当季度上涨96%而被复兴资本银行认为是表现最好的科技企业IPO。然而到了年底,情况却大相径庭。在经历了每股24.99美元的高点后,该公司令人失望的财报收益和高投入吓跑了投资者,股价在年底跌至每股12美元左右。(编译/王雷)

 阿里巴巴总部西溪园区的一个LOGO。(图片来源:新华社)

【延伸阅读】美媒:王健林名下万达商业地产香港IPO筹37亿美元
参考消息网12月16日报道 美国《华尔街日报》16日引述消息人士的话称,中国亿万富豪王健林名下的大连万达商业地产股份有限公司,在香港IPO上市筹得37亿美元(约合229亿元人民币),每股股价接近市场人士估计的上限。报道指,这是全世界最大的一宗地产公司上市案。

据法国广播公司网站12月16日报道,大连万达商地是中国地产开发商中排名第一、世界上第二大的商业地产业主及运营商。该公司每股作价48港币(约合38元人民币),即接近市场估计的上限,售出6亿股。原先市场估计,每股作价为41.8至49.6元港币。
根据中国房地产业协会于2014年颁布的“中国房地产开发企业商业地产综合排名”,大连万达商地在中国地产开发商中排名第一。该公司至2014年6月30日为止,在中国29个省份的112个城市拥有178个物业项目。
报道称,大连万达近年亦致力向外投资,并有意在中国发展主题公园和电影业,两年前购入美国电影院商AMC的院线。
早前有估计预测,大连万达商地上市之后,不久前才登上中国首富位置的阿里巴巴主席马云,很快就要让位给王健林。

 

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